Яйця, які зимують. відкладаються в стебла сходів озимих злаків. Літні – в листя і колосові лусочки злаків під епідерміс невеликими групами по 2–10 штук. Плодючість самки від 50 до 200 яєць. У північній частині ареалу плодючість самок смугастої цикадки менше ніж у південній.
Смугаста цикадка шкодить передусім зерновим культурам, зокрема озимій та ярій пшениці, житу, ячменю та вівсу. Окрім прямого висмоктування соків рослин, ці шкідники можуть переносити грибкові захворювання, що додатково послаблює пошкоджені культури.